今年以来上市公司的负债情况一直是交易所的重点关注对象
6月11日,天赐材料(002709)因为公司的短期偿债能力被深交所质疑。公司2018年末账上的货币资金2.15亿,流动负债18.38亿,两者差距较大,被深交所问询。公司回复称,为应对短期债务无法偿还的风险,将加大应收账款催收力度,积极调整负债结构。
其他因为流动负债问题被交易所关注的公司还有獐子岛,晨鸣纸业,金鸿控股,华谊兄弟,新城控股等等。
原来创业板上的明星公司华谊兄弟今年特别的不顺,在接连3部重点投入的电影无法按时上映后,本就负债率高企的华谊兄弟资金流进一步承压,不得不通过质押影院设备和反复质押上市公司股份的方式融资解压,而年报数据显示,华谊兄弟在2019年到期的非流动负债就超过36.47亿元,流动负债合计约72.57亿元;而四家影院通过“抵押融资”只拿到了4000万。此前,华谊兄弟将旗下10家全资影院管理公司的未来5年的票房营收质押融资,前所未有的融资方式成为业内首创。虽然获取到了一些现金,但这其实是一种用利润换取现金流的方式,牺牲的是未来两年的利润,由此可见公司的财务情况已经非常的不好了。
流动负债过高对于公司财务有什么危害
流动负债包括“短期借款、交易性金融负债、应付及预收款项、职工薪酬、应交税费、应付股利、其他应付款等”,这一指标反映一个公司依赖短期债权人的程度。该比率越高,说明公司对短期资金的依赖性越强。流动负债高企,势必会对一家公司的货币资金、现金流等有更高要求和考验。严重的话会使得公司短期资金不能很好周转,资金链更容易断,影响企业的发展。
很多公司在暴雷之前 都出现过流动负债远高于流动资产的情况
上周末出事的暴风集团,年报显示,截至2018年底,流动资产为4.1亿元,流动负债16.6亿元。据暴风集团一季报显示,截至今年一季末,该公司总资产为12.17亿元,较2018年年末的12.42亿元同比下滑2.05%;归属于上市公司股东的净资产则仅为684.66万元。这表明,公司已经走到破产边缘。
下面是根据今年一季报筛选出来的流动负债远高于流动资产的公司,大家要警惕这些公司的财务风险,以免踩雷。